Uniwersytet Kardynała Stefana Wyszyńskiego w Warszawie - Centralny System Uwierzytelniania
Strona główna

Wykład monograficzny: Miary ryzyka i ich zastosowanie w biznesie

Informacje ogólne

Kod przedmiotu: WSE-EKN-WMon
Kod Erasmus / ISCED: (brak danych) / (0412) Finanse, bankowość i ubezpieczenia Kod ISCED - Międzynarodowa Standardowa Klasyfikacja Kształcenia (International Standard Classification of Education) została opracowana przez UNESCO.
Nazwa przedmiotu: Wykład monograficzny: Miary ryzyka i ich zastosowanie w biznesie
Jednostka: Wydział Społeczno-Ekonomiczny
Grupy:
Punkty ECTS i inne: 3.00 Podstawowe informacje o zasadach przyporządkowania punktów ECTS:
  • roczny wymiar godzinowy nakładu pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się dla danego etapu studiów wynosi 1500-1800 h, co odpowiada 60 ECTS;
  • tygodniowy wymiar godzinowy nakładu pracy studenta wynosi 45 h;
  • 1 punkt ECTS odpowiada 25-30 godzinom pracy studenta potrzebnej do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się;
  • tygodniowy nakład pracy studenta konieczny do osiągnięcia zakładanych efektów uczenia się pozwala uzyskać 1,5 ECTS;
  • nakład pracy potrzebny do zaliczenia przedmiotu, któremu przypisano 3 ECTS, stanowi 10% semestralnego obciążenia studenta.
Język prowadzenia: polski
Poziom przedmiotu:

podstawowy

Symbol/Symbole kierunkowe efektów uczenia się:

K01: Ma podstawową wiedzę o tym czym są miary ryzyka.

K02: Zna kilka miar ryzyka.

K03: Zna kilka teorii wyboru

K04: Potrafi stosować wybraną teorię wyboru w prostych sytuacjach


Skrócony opis:

1. Miary ryzyka i ich własności

2. Modele finansowe i ich restrykcje

3. Omówienie biznesowe kilku prezentacji/artykułów naukowych na przykładzie prezentacji/artykułów aktuarialnych

4. Podejmowanie decyzji a miary ryzyka i teorie wyboru.

5. Teoria oczekiwanej użyteczności (von Neumann & Morgenstern, 1947)

6. Teoria nieoczekiwanej użyteczności m.in. prospect theory (Kahneman D., et al., 1979)

7. Dualna Teoria Yaariego (Yaari, 1987)

Pełny opis:

1. Miary ryzyka i ich własności

2. Modele finansowe i ich restrykcje

3. Omówienie biznesowe kilku prezentacji/artykułów naukowych na przykładzie prezentacji/artykułów aktuarialnych

4. Podejmowanie decyzji a miary ryzyka i teorie wyboru.

5. Teoria oczekiwanej użyteczności (von Neumann & Morgenstern, 1947)

6. Teoria nieoczekiwanej użyteczności m.in. prospect theory (Kahneman D., et al., 1979)

7. Dualna Teoria Yaariego (Yaari, 1987)

Economic capital allocation derived from risk measures.

J. Dhaene, M.J. Goovaerts & R. Kaas (2003). North American Actuarial Journal, 7 (2), 44-59.

Coherent distortion risk measures – a pitfall.

G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2003). Proceedings of the Seventh International Congress on Insurance: Mathematics and Economics, Lyon.

A unified approach to generate risk measures.

M.J. Goovaerts, R. Kaas, J. Dhaene & Q. Tang (2003). ASTIN Bulletin, 33 (2), 173-192.

Some new classes of consistent risk measures.

M. Goovaerts, R. Kaas, J. Dhaene & Q. Tang (2004). Insurance: Mathematics and Economics, 34 (3), 505-516.

Risk measures and optimal portfolio selection (with applications to elliptical distributions).

J. Dhaene, E. Valdez, T. Hoedemakers (2004). Lecture Notes of the Third conference in Actuarial Science and Finance, Samos, Sep 6-8.

Distortion risk measures for sums of random variables.

G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2004). Blaetter der DGVFM, XXVI (4), 631-641.

Capital requirements, risk measures and comonotonicity.

J. Dhaene, S. Vanduffel, Q.H. Tang, M. Goovaerts, R. Kaas & D. Vyncke (2004). Belgian Actuarial Bulletin, 4, 53-61.

Risk measures and dependencies of risks.

G. Darkiewicz, J. Dhaene & M. Goovaerts (2005). Brazilian Journal of Probability and Statistics, 19, 155-178.

Comparing approximations for risk measures of sums of non-independent lognormal random variables.

S. Vanduffel, T. Hoedemakers & J. Dhaene (2005). North American Actuarial Journal, vol. 9 (4), 71-82.

Risk measures and comonotonicity: a review.

J. Dhaene, S. Vanduffel, M. Goovaerts, R. Kaas, D. Vyncke & Q.Tang. (2006). Stochastic Models, 22, 573-606.

Risk measurement with equivalent utility principles.

M. Denuit, J. Dhaene, M. Goovaerts, R. Kaas & R. Laeven (2006). Statistics & Decisions, Vol. 24 (1), 1-25 .

Optimal approximations for risk measures of sums of lognormals based on conditional expectations.

S. Vanduffel, X. Chen, J. Dhaene, M. Goovaerts, L. Henrard & R. Kaas (2008). Journal of Computational and Applied Mathematics, 221(1), 202-218.

Can a coherent risk measure be too subadditive?

J. Dhaene, R. Laeven, S. Vanduffel, G. Darkiewicz & M. Goovaerts (2008). Journal of Risk and Insurance, 75(2), 365-386.

Remarks on quantiles and distortion risk measures.

J. Dhaene, A. Kukush, D. Linders & Q. Tang (2012). European Actuarial Journal, 2(2), 319-328. Also available at SSRN

Comonotonic approximations of risk measures for variable annuity guaranteed benefits with dynamic policyholder behavior.

R. Feng, X. Jing, J. Dhaene (2017). Journal of Computational and Applied Mathematics, 311, 272-292.

Systemic risk: Conditional distortion risk measures.

Dhaene J., Laeven R. & Zhang Y. (2019). Work in progress.

https://people.kth.se/~soh/decisiontheory.pdf

http://www.yorku.ca/ptryfos/ch3000.pdf

http://docplayer.pl/1989068-Miary-ryzyka-a-dualna-teoria-uzytecznosci-yaariego.html

https://core.ac.uk/reader/6929011

Edwards1954PsychBulletin.pdf (ucsd.edu)

http://probability.ca/jeff/ftpdir/anjali0.pdf

https://orion.journals.ac.za/pub/article/download/12/12/0

https://www.waynekhoy.com/wp-content/uploads/2018/11/Theory-of-Decison-Making.pdf

http://www.managementgeneral.ro/pdf/1_2014_10.pdf

https://www.coursehero.com/file/72019952/Lecture-3-Prospect-Theory-for-printingpdf/

http://web.mit.edu/curhan/www/docs/Articles/15341_Readings/Behavioral_Decision_Theory/Kahneman_Tversky_1979_Prospect_theory.pdf

https://www.scss.tcd.ie/khurshid.ahmad/Teaching/Behavioural_Finance/Lecture%205_Prospect_Theory.pdf

http://cejeme.org/publishedarticles/2017-10-18-636491886345937500-6664.pdf

https://pluto.mscc.huji.ac.il/~mswiener/research/PTandUT.pdf

https://nicholasbarberis.github.io/rt17b.pdf

http://www.cs.cornell.edu/courses/cs5846/2014sp/vNMEU.pdf

https://devel.isa-afp.org/browser_info/current/AFP/Neumann_Morgenstern_Utility/outline.pdf

http://www.columbia.edu/~md3405/BE_Risk_1_17.pdf

https://ocw.mit.edu/courses/economics/14-121-microeconomic-theory-i-fall-2015/lecture-slides/MIT14_121F15_5S.pdf

https://som.yale.edu/sites/default/files/files/01%20Utility%20Theory.pdf

https://nicholasbarberis.github.io/rt17b.pdf

Literatura:

1. N.L. Bowers, H.U. Gerber, J.C. Hickman, D.A. Jones, C.J. Nesbit, Actuarial Mathematics, 1997

2. J. Jakubowski i R. Stencel, Wstęp do teorii prawdopodobieństwa, 2000

3. R. Kaas, M.Goovaerts, J. Dhaene, M. Denuit, Modern actuarial risk theory: using R, 2008

4. J.L. Teugels, & B. Sundt, Encyclopedia of Actuarial Science, 2004

5. Liczne artykuły z dziedziny aktuarialnej, np. grupy badawczej przy Jan Dhaene (K.U. Leuven)

6. B. Fischhofft, J.Kadvany, RISK A very short introduction, Oxford, 2011

7. J.C.Hull, Risk Management and Financial Institutions, Wiley, 2012

Efekty kształcenia i opis ECTS:

K01: Ma podstawową wiedzę o tym czym są miary ryzyka.

K02: Zna kilka miar ryzyka.

K03: Zna kilka teorii wyboru

K04: Potrafi stosować wybraną teorię wyboru w prostych sytuacjach

Metody i kryteria oceniania:

3 lub 3+: aktywna obecność na zajęciach i dostarczenie wykonanej osobiście ppt złożonej z 2 slajdów dotyczącej teorii wyborów

{4,4+,5} wymaganie powyższe oraz dostarczenie interesującego studium przypadku, praca grupowa, ppt długości 8-16 stron

Praktyki zawodowe:

BRAK

Zajęcia w cyklu "Semestr zimowy 2021/22" (zakończony)

Okres: 2021-10-01 - 2022-01-31
Wybrany podział planu:
Przejdź do planu
Typ zajęć: (brak danych)
Koordynatorzy: (brak danych)
Prowadzący grup: (brak danych)
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Zaliczenie na ocenę
Typ przedmiotu:

obowiązkowy

Grupa przedmiotów ogólnouczenianych:

nie dotyczy

Zajęcia w cyklu "Semestr zimowy 2022/23" (zakończony)

Okres: 2022-10-01 - 2023-01-31
Wybrany podział planu:
Przejdź do planu
Typ zajęć: (brak danych)
Koordynatorzy: (brak danych)
Prowadzący grup: (brak danych)
Lista studentów: (nie masz dostępu)
Zaliczenie: Zaliczenie na ocenę
Typ przedmiotu:

obowiązkowy

Grupa przedmiotów ogólnouczenianych:

nie dotyczy

Opisy przedmiotów w USOS i USOSweb są chronione prawem autorskim.
Właścicielem praw autorskich jest Uniwersytet Kardynała Stefana Wyszyńskiego w Warszawie.
ul. Dewajtis 5,
01-815 Warszawa
tel: +48 22 561 88 00 https://uksw.edu.pl
kontakt deklaracja dostępności USOSweb 7.0.2.0-1 (2024-03-12)